수많은 주식들 중에 저평가된 주식을 찾기 위해 자기자본이익률 (ROE), 주가순자산비율 (PBR), 주당순이익 (EPS), 주가수익비율 (PER) 등의 지표를 활용할 수 있습니다.
이들 중 기업들의 가치와 주가를 비교할 수 있는 지표인 주당순이익 (EPS), 주가수익비율 (PER)에 대해 알아보겠습니다.
주가수익비율 (PER) 이란?
주가수익비율 (PER)은 주가를 주당순이익 (EPS)으로 나눈 것으로, 주가가 주당순이익의 몇 배인지 나타내는 지표입니다. 만약 현재 주가가 10000원이고 주당순수익이 1000원이라면 PER은 10배가 됩니다.
예상 주당순이익이 그대로인데 주가가 상승하거나 예상 주당순이익이 감소했는데 주가가 그대로이면 PER이 높아지게 됩니다. 따라서 PER이 높을수록 기업의 수익에 비해 주가가 고평가 되어 있고, 낮을수록 주가가 저평가되어 있다고 생각할 수 있습니다.
앞으로의 PER을 예측하기 위해서 예상 EPS를 알아내는 것이 매우 중요합니다. 또한 성장주 테마주의 PER은 높지만,가치주들의 PER은 낮은 경향이 있습니다. 따라서 기업의 PER을 비교할 때는 같은 섹터의 기업들과 함께 비교할 필요가 있습니다.
또한 PER은 본전을 찾는 데 필요한 시간으로 해석할 수 있으며, PER이 10배인 기업의 수익이 변함이 없을 때 주식 1주가 현재의 주가가 되려면 10년이 걸린다고 이해할 수 있습니다.
주당순이익 (EPS) 이란?
주당순이익 (EPS)은 순이익을 발행주식수로 나눈 것으로 기업이 1주당 얼마의 이익을 창출하였는지 나타내는 지표로 기업의 수익성을 평가하는데 중요한 지표입니다. EPS가 플러스 (+)라면 기업이 이익을 보고 있다는 말이며, 마이너스 (-)라면 손실을 보고 있다는 의미입니다.
또한, 기업의 적정주가를 예측하기 위해 예상 EPS와 PER을 활용할 수 있습니다. 예상 EPS와 PER을 곱하여 예상 적정주가를 계산할 수 있으며, 기업의 예상 순이익을 계산하기 위해 많은 투자자들이 노력을 하고 있습니다.
EPS를 활용할 때는 예상 EPS를 함께 비교할 필요가 있습니다. EPS가 계속 증가하는 기업은 성장하고 있는 기업이라고 생각할 수 있으며, EPS가 높은 기업은 투자 가치가 높다고 볼 수 있습니다. 또한, 유상증자나 무상증자와 같이 주식 발행 수가 증가하여 EPS가 낮아질 수 있습니다.
결론
기업들의 가치와 주가를 비교하는 지표로 흔히 사용하는 주당순이익 (EPS), 주가수익비율 (PER)에 대해 알아보았습니다. 같은 섹터의 기업들과 비교했을 때 주당순이익 (EPS)가 높을수록, 주가수익비율 (PER)가 낮을수록 앞으로 주가의 상승 가능성이 큰 기업이라고 생각할 수 있습니다.
함께 보면 좋을 글
'주식' 카테고리의 다른 글
| [주식 투자] 보통주와 우선주의 특징, 차이 (0) | 2022.03.12 |
|---|---|
| [주식 투자] 성장주, 주도주 그리고 테마주란? (0) | 2022.03.11 |
| [주식 투자] 저평가된 주식을 고르자 - 자기자본이익률 (ROE), 주가순자산비율 (PBR) (0) | 2022.03.09 |
| [미국 ETF] 미국 대표 기술주에 투자하는 QQQ ETF (0) | 2022.03.08 |
| [미국 ETF] 미국을 대표하는 500개 기업에 투자하는 SPY ETF (2) | 2022.03.07 |
댓글