[주식 투자] 액티브펀드, 인덱스펀드란?

펀드는 어떤 특정한 목적을 가지고 모아진 자금을 자산운용회사가 투자자들을 대신해 운용하는 상품을 말하며, 액티브펀드와 인덱스펀드로 나눌 수 있습니다. 이 둘의 특징과 대해 알아보겠습니다.

 

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액티브펀드

 

액티브펀드는 펀드매니저가 적극적으로 종목 선정과 운영에 참여하여 시장 평균 수익률을 초과하는 수익률을 목표하는 펀드를 말하게 됩니다. 펀드매니저의 참여가 많이 때문에 잦은 매매로 높은 수수료, 보수를 지급해야 되며, 펀드매니저의 판단에 따라 인덱스펀드보다 더 높은 수익률을 얻을 수 있다는 장점이 있습니다.

 

하지만 위험성이 크며, 단기적으론 시장 평균 수익률을 능가할 수 있어도 장기적으로 시장 평균 수익률보다 높은 수익률을 보이는 액티브펀드는 거의 없습니다. 또한, 펀드매니저의 역량에 따라 수익률에 영향을 많이 받습니다.

 

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인덱스펀드

 

인덱스펀드는 펀드의 수익률이 특정 지수 (인덱스)의 움직임을 따라가게 만든 펀드입니다. 이때 지수 (인덱스)란 주식, 채권 등 특정 자산의 가격을 따라가는 지표를 말합니다.

 

사전에 정해진 규칙에 따란 운용되는 수동적 펀드로써 운용사의 참여는 액티브펀드보다 적으며, 수수료, 보수가 저렴하다는 장점이 있습니다. 또한 분산 투자가 가능하기 때문에 위험성이 적고 장기 투자에 적합합니다.

 

인덱스펀드를 투자할 때는 추종하고자 하는 지수와의 추적오차를 비교해야 합니다. 추적오차란 펀드와 추종하는 지수가 일치하지 않고 차이가 나는 것을 말합니다.

 

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장기투자에 인덱스펀드가 적합한 이유

 

1. 액티브펀드는 펀드매니저의 판단에 따라 변동성과 위험성이 크다는 단점이 있습니다. 또한, 단기적으론 시장 평균 수익률을 능가할 수 있어도 장기적으로 시장 평균 수익률보다 높은 수익률을 보이는 액티브펀드는 거의 없습니다.

 

2. 인덱스펀드는 액티브펀드보다 매매수수료, 보수가 모두 저렴한 편입니다.

 

3. 인덱스펀드는 운용가의 개입이 최소화되고 운용 방식에 대한 이해가 쉬우며, 분산 투자가 가능하기 때문에 위험성을 줄일 수 있습니다.

 

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